出货盘点：传统面板备货旺季，三季度引领下半年出货同比转正

9月已过，三季度显示器面板市场表现已成定局，在品牌为了后续促销季，对面板加大备货的旺季时期，无疑对显示器面板出货起到了正向推动的作用，使得面板出货不同于上半年的表现，在去年下半年出货低迷的背景下，同比终于迎来转正。根据奥维睿沃（AVC Revo）《全球显示器面板出货报告》显示，三季度显示器面板出货39.8M，同比增长了18.9%，环比增长了5.1%。尽管同比增幅较为乐观，但从规模上看来，需求复苏的力度仍受到限制，终端采购动力仍较弱，旺季略显平淡。

显示器面板季度出货&同比

数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：百万片，%

格局盘点：中部厂商出货排名随着需求变化持续波动

在经历了长达一年的需求不振、品牌面板备货信心不足的低谷期后，上游面板厂和终端品牌厂都在追求更细致的增长点，更具体的场景以及消费人群，由此潜力市场成为产品布局的关键。从开年至今的表现看来，显示器市场的复苏动力更多的源自于消费市场需求的带动，且细分市场中，电竞市场表现较为亮眼。在这样的背景下上游面板厂由于各自不同的产品策略，出货表现也顺应着市场需求，排名有所变化。

BOE（京东方）：三季度出货11.3M，同比增长18%，市场份额28%。尽管商用需求复苏力度不振，头部客户为应对欧美市场的小幅回温、促销节日的备货，对其采购有所回升。叠加电竞市场的需求较高，作为电竞面板的供应大户，电竞出货仍居高位。此外27寸及以上面板三季度同比增长超55%。

LGD（乐金显示）：三季度出货7.3M，同比增长22%，市场份额18%，位居第二。经历了头部客户长达一年的库存管控，LGD出货在一年后再次达到季度7M以上。受益于头部品牌采购回温且向其倾斜及部分品牌加大Nano IPS的备货策略，出货有所回升。

CSOT（华星光电）：三季度出货7M，同比增长61%，市占18%，位居第三。今年线上电竞市场的持续升温以及线下电竞市场的有力复苏对其面板出货规模的增长起到了有效的推动，叠加IPS产能入局陆续向客户开始供应，出货增长非常迅速，也因此带动了大尺寸出货，27寸及以上面板三季度同比增幅达71%。

AUO（友达光电）：三季度出货6.2M，同比增长了48%，位居第四，占据了16%的市场份额。同样受到电竞市场需求的带动，其客户电竞采购需求较为稳定，出货顺势回温。

HKC（惠科）：三季度出货4.9M，同比略降1%，位列第五名，占据12%的市场份额。由于自身产品布局影响，在高端市场增长受限，且由于控制亏损提升面板价格的任务迫在眉睫，华南市场供应走弱。 但其自有品牌HKC在国内以及KOORUI在海外市场表现仍较好，采购订单对其仍起到有效支撑的作用。

Innolux（群创光电）：三季度出货2.9M，同比降低了21%，位列第六，占据了7%的市场份额。主力品牌需求对其采购仍较保守。

22Q3&23Q3显示器主要面板厂出货规模&同比

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo） 单位：百万片，%

尺寸盘点：消费需求持续推动面板大尺寸化进程，平均尺寸三季度同比增长0.5英寸

受到商用需求不振及消费市场需求稳重增加的影响，自去年起27及以上大尺寸的市场份额逐步增长，三季度已经达到近40%。其中27英寸出货达12.5M，同比增长55%，34英寸同比增长56%。在大尺寸化加速的背景下，三季度显示器面板出货面积达6.9M平方米，同比增长23%，增速大于出货规模的表现，平均尺寸三季度达25.1英寸。

显示器面板出货尺寸份额变化

数据来源：奥维睿沃（AVC REVO） Unit：%

总结

供需双方正在进入新一轮的博弈中，由于终端需求的疲软，品牌严控库存的考量，显示器市场9月品牌已传出了需求下修的消息，以此给到面板厂压力来争夺面板的议价权。另一边上游面板厂商表现，在当前商用需求复苏未能大幅拉动的情况下，MNT产能也随之缩减，因此四季度面板出货预计环比将呈现下降的趋势。今年的大势已定，上游面板厂及终端品牌在观望四季度促销季表现的同时，已经开始寻求明年的增长点，投入到对明年显示器市场的布局规划中，传统的细分市场以及新技术新形态的产品仍是大家的聚焦点。