随着全球建筑活动因政府实施封锁而暂停，新冠疫情对商用暖通系统市场产生了负面影响，虽然建筑活动在2020年第三季度和第四季度恢复，使得市场对商用暖通系统和部件的需求增长，但这一反弹并未抵消2020年第一、二季度低压 (LV) 变频器需求急剧下降的影响。

根据Omdia的最新调研显示，到2020年，全球商用暖通系统的低压变频器市场估值约为14亿美元，出货量超过250万台，较2019年下降4.4%。尽管商用暖通系统市场是低压变频器销售相对表现最好的行业之一，但市场下滑仍无法避免，因为暖通系统需求与全球建筑活动密切相关，而建筑活动在封锁期间有所下降。然而，随着全球对能源效率、可持续发展和绿色建筑的关注，Omdia预计商用暖通系统的低压变频器市场将在2022年恢复到疫情前的水平。

图1：与市场平均水平相比，商用HVAC领域的LV变频器

Source: Omdia

追求绿色和可持续性

可持续发展已经成为全球的关键话题。越来越多的公众担忧给政府施加了更大的压力，要求它们降低污染水平，尤其是在中国和日本。因此，世界各国政府提出了各种政策和倡议，以提高国家对工业和商用能源效率的关注，其中包括绿色建筑技术和暖通系统。

在过去的十年里，与能源效率相关的立法一直是低压变频器销售进入商用暖通系统领域的主要驱动力。尽管立法本身很少要求完全替换安装基础，但随着能源成本的增加和对成本降低的更大关注，它提高了低压变频器的采用率。

在西方国家，商用暖通系统的低压变频器的需求将继续受到政府法规，以及对绿色建筑和可持续性的关注的驱动。当建筑活动恢复正常时，增长预计会加速，但Omdia不认为在短期内会出现市场的快速增长。在未来5年，建筑活动预计将以1.6%的复合年增长率增长。

然而，一些新法规仍将有助于低压驱动器市场的增长。这些包括：

欧盟委员会于2019年12月提出的《欧洲绿色协议》，其的目标是到2050年欧盟实现温室气体净零排放，并通过转向清洁循环经济来提高资源的使用效率。《欧洲绿色协议》涵盖了所有行业，包括商业和工业。这一机遇有望为低压变频器供应商提供更多的机会，因为建筑师、绿地建筑项目和机械制造商面临着越来越大的压力，促使他们需要将节能技术融入到设计和产品中。

美国能源部 (DOE) 在90.1-2016标准中提高了所有商用暖通系统设备的季节性能源效率比 (SEER) 评级。参考图2，在美国，人们对能源效率的关注仍然不一致，目前美国只有7个州采用了90.1-2016,仍然有14个州采用90.1-2013。因此，从2021年到2024年，美国商用暖通系统领域的低压变频器销售额预计将增长约4.0%，高于市场平均水平。Omdia预计这14个州中的一些州将在预测期内采用90.1-2016，为低压变频器市场创造更多机会。

图 2：美国商业建筑能源法规的采用情况

来源：美国能源部 (DOE)

价格和效率：新兴市场困境

亚洲和大洋洲国家在监管方面落后于西方国家，因为许多国家仍为发展中国家，能源效率并不是重点。然而，由于公众的意识和压力，这正逐渐演变成一个关键话题。

亚洲政府近期的举措包括：

中国于2020年第四季度宣布了第14个五年规划（2021-2025）。这显示了中国政府在振兴经济的同时，致力于解决国内污染问题的决心。然而，该五年规划不太可能对商用暖通系统领域的低压变频器销售产生重大影响，除非中国政府制定政策加强现有的能源效率标准，或鼓励终端用户、机械制造商，以及工程、采购、和建筑 (EPC) 承包商采用节能的 暖通系统。

日本政府计划到2030年将温室气体排放量在2013财年的基础上减少26%。向日本市场销售的商用暖通系统必须遵守日本国土交通部 (MLIT) 制定的商业建筑能源标准。因此，低压变频器的采用将有望连同建设活动一起在日本增长。然而，自2013年建筑标准法出台以来，日本一直没有新的相关立法出现，而且日本也没有绿色建筑法规，这阻碍了 低压变频器在日本的普及。为了实现最新的国家温室气体排放目标，日本建筑中心 (BCJ) 或MLIT将需要在未来两年内制定一个修订后的标准，对暖通系统提出更严格的要求。

尽管人们越来越重视能源效率和环境保护法规政策的实施，但在南亚和东南亚地区，价格仍然是决策过程中最大的驱动因素。到2020年，该地区将占据亚洲和大洋洲暖通系统市场约19%的份额。

在越南和马来西亚等东南亚国家的商用暖通系统 行业，低压变频器的需求预计将在短期内超过印度市场，这是受该地区绿地开发和新设施建设项目的推动。由于中美贸易战不太可能在短期内达成共识，再加上中国大陆的生产成本持续上升，导致海外投资从中国大陆持续的向东南亚地区转移。越南和马来西亚预计将成为许多中国大陆和海外企业的首选国家。从2021年到2024年，亚洲其他地区低压变频器在暖通行业将以平均4.1%的年增长率保持增长，高于全球市场3.6%的平均水平。

随着东南亚地区城市化和工业化的继续，低压驱动市场将从中受益。然而，监管和立法的不足将限制短期至中期的增长。如果引入法规并强制实施，则低压变频器将有更多的机会。例如，在马来西亚，一个由马来西亚建筑师协会和马来西亚咨询工程师协会开发的评级系统 — 绿色建筑指数 (GBI)，为在全国建造更多的绿色建筑提供了基础。但是，如果政府在规范能源标准方面没有强有力的执行手段，或者没有政府资助，则终端用户仍然会关注成本和定价，而不是能源效率等技术方面。

总而言之，在西方经济体，立法和可持续性正在推动低压变频器在商用暖通系统领域的增长；而工业化和价格是亚洲和东欧地区最重要的考量因素。但是，如果西方经济体经济仍受新冠疫情的影响严重，并且建筑活动的前景依旧低迷，则低压变频器的增长机会将依赖于翻新市场，其普及率将低于预期。而在亚洲，政府政策的颁布可能有助于低压变频器在商用暖通系统市场更为快速的增长。